十年“神奇”變味，58同城的僵局

58同城2019年第三季度財報顯示，總營收為人民幣42.580億元，和上年相比同比增長17.4%，超出了預期；其第三季度的凈利潤為人民幣7.916億元，同比增加9.0%。乍一看第三季度58同城的表現四平八穩，沒有毛病。但是對比58同城第二季度數據，凈利潤509.75%的增長率僅是上一季的零頭，說是斷崖式下跌也不為過。

穩健財報中的下跌暗潮

創立14年，58同城的業務可以說是蔓延到了人們生活每一個角落。百科上，58同城的資料廣而全：“58同城是國內領先的生活分類信息網站，海量生活信息免費發布查詢。提供找房子、找工作、二手物品買賣、二手車、58團購、商家黃頁、寵物票務、旅游、交友等多種生活信息服務。”

58同城野心不小，但就是像一條想要吞掉大象的蛇，最終得不償失。

2019年初的年會上，58同城CEO姚勁波發言，“互聯網公司裁員是沒有管理好情緒的表現。”再到年中的“將在年底前降級或者請走10%的副總裁。”顯然，58同城的“大而全”攻勢，已經支撐不起一個中年信息分類網站的雄心壯志了。

近期財報數據也暴露了58同城的底。2019年第三季度財報數據顯示，在第三季度中，58同城的總營收達到人民幣42.580億元，相比上年同期的人民幣36.268億元增加17.4%，超過公司預期的42億元；歸屬于普通股股東的凈利潤為人民幣7.916億元，和上年同期的人民幣7.262億元相較，增長了9.0%。

光從第三季度的營收來看，58同城在第三季度的表現是令人滿意的，但是再看其他數據，中年58同城的無力與疲倦一覽無遺。

首先，58同城正囿于流量獲取的困境里。作為一家信息分類網站，網站的會員數量與58同城的營收息息相關，越多的活躍會員數量就說明該網站的收入越多。而在第三季度的財報里，58同城、安居客的付費會員數量約達360萬，同比增長僅有3.0%。會員服務收入為人民幣11.927億元，同比增長僅有1.0%，環比增長也只有0.75%。

其次，超高毛利率逐年下降也是58同城難解的局。58同城上市以來就一直維持在90%左右的毛利率，而自2019年以來，58同城的毛利率就在不斷的下滑，第一季度的90.2%，第二季度為89.5%，再到第三季度的88.2%。而和上一年同期的毛利率89.5%相比，2019年第三季度毛利率雖然還能維持在80%以上，但是其不斷減少是擺在臺面上的事實。

與此同時，58同城的營收增幅也在逐漸縮小。盡管在2019年第三季度中，58同城的總營收達到人民幣42.580億元和上年同期相比有17.4%的增長率。但在2019年中截至第三季度，其營收增幅均不過30%，相比之前的增速，現在顯然有所減緩。

在各項數據都不盡如人意的情況之下，58同城所面對的困境遠比想象中要來的艱難。在穩健財報之下的“漏洞百出”，已經讓58同城積重難返，而支撐其內在的筋骨也并不如表面上那么健康。

“百病纏身”58同城

2013年10月31日，58同城如愿在紐交所敲鐘上市；2015年58同城接連并購了安居客、中華英才網，同年4月份與趕集網合并。姚勁波和趕集網創始人楊浩涌在幾乎長達20個小時的長談之后，姚勁波終于如愿以償將趕集網納入麾下。

姚勁波留下，楊浩涌帶領著其團隊出走創立瓜子二手車。強勁的對手變成自家人，與趕集網合并之后，58同城變成信息分類網站的龍頭老大，業務范圍不斷地擴大。

然而，對58同城來說獨坐江山并不是一件好事，這些年58同城 “大而全” 的攻勢擴大了體量，但由于用戶定位并不準確，盲目的擴張導致營銷支出加劇。在2019年第三季財報中，58同城的銷售和營銷費用為人民幣21.771億元，同比增長13.4%。 

作為信息分類網站擁有大量精準的信息是58同城核心競爭力形成的基礎。而信息的來源與發布就往往需要大量用戶群體，早期58同城拿錢換流量的策略，在互聯網流量天花板已經見頂的情況下顯然行不通，獲客難題擺在面前。

禍不單行，急需大量流量變現的58同城，對網站的監管力度以及服務不到位，導致58同城的投訴居高不下，58同城作為一個信息分類網站正在逐漸失去口碑。

“地基”不牢靠的58同城，大而全的業務也正在出現問題。

  1. 網絡招聘僵局

招聘業務可以說是58同城的重要一環，姚勁波曾明確表示過：“未來，58同城核心的兩塊業務住房和就業仍將繼續深化服務。”在易觀發布的《中國互聯網招聘市場季度監測報告2019年第3季度》中，58同城占據的市場份額達到了37%，相比第二季度仍然有所提升，連續居于招聘行業的第一。

誠然從目前來看58同城的招聘業務確實占據了市場的龍頭，但是在長遠的看，58同城的招聘業務是否能夠持續占據招聘市場的王位還很難說。

首先，58同城招聘業務目前大多是面向藍領市場，其網站上招聘職位多是一些比較基礎的職位。而藍領招聘市場中的求職者們往往更傾向于線下求職或者熟人介紹，互聯網招聘在藍領階層中仍然存在著一定的門檻。

其次，藍領市場這塊蛋糕雖誘人但也難啃，信息不對稱、如何確保真實信息的問題難分難解。由此，求職者往往難以和招聘者取得直接聯系，反而是被線下中介和勞務派遣公司收取大量服務費。58同城的招聘產品在藍領招聘市場占據著流量優勢，但是其平臺的虛假信息也正在影響著用戶的信任度。

同時藍領招聘市場相比其他的招聘市場，還存在著如何提高付費率的問題。58同城的招聘業務附加值相對于前程無憂、智聯招聘等老牌網絡招聘平臺來說要顯得簡單。而面對中小企業收費困難的問題，前程無憂選擇了Up-Selling戰略，不啃下沉市場這一塊硬骨頭。要如何提高自身招聘價值增加用戶付費意愿，也是58同城急需解決的難題。

作為58同城前進的一條腿，網絡招聘能否打破目前藍領招聘市場所面對的僵局至關重要。

2. 房產業務問題久積成病

姚勁波開展58同城房產業務的初心源于，他還是愣頭青年北漂的時候，被房屋中介騙了錢的憤怒。無心插柳，現如今房產業務已經成為了58同城收入結構中除了招聘之外的另一重要業務。在2019年第三季度的財報中，58同城、安居客的付費會員數量約達360萬，會員服務收入為人民幣11.927億元。

58同城的房產業務已經成長為一只猛獸，但是這只猛獸的內部正在被一點一點被侵蝕。58同城成也流量敗也流量，會員數量極速擴張給其帶來了巨大的流量與營收，但是隨之而來的也是發帖信息的倍增，審核監管力度不夠出現的虛假房屋信息。

58同城房產業務現如今的發展狀況，恐怕已經與姚勁波的初衷背馳而行。

同時隨著對房產相關政策的監管嚴格，一些房產公司也不斷的出現問題。上年12月份福建泛聯房產經營不善，申請破產；今年2月份鳳凰中科房產中介拖欠顧客保證金被爆；8月份，福州大偉房產倒閉破產。

隨著B端公司的逐漸整改，與58同城合作企業減少，而相對應的C端用戶的使用量也難有回升。

58同城房產業務的致命缺陷還在于經營模式。58同城的房產業務經營大多是依靠房產中介公司，其本身自營的產業幾乎沒有。高度依賴中介來帶動流量的后果就是58同城要付出巨額的廣告費用吸引B端公司。此外，房產行業目前結合線下服務與線上流量的服務方式趨勢，也對58同城的經營模式造成沖擊。

 3. 金融業務易踩雷

在網絡招聘和房產業務雙雙出現難題的時候，姚勁波開始寄希望于另一輛馬車來拉58同城龐大的身軀。

2014年58同城金融事業部門成立，2015年姚勁波表示：“要把金融像空氣、水一樣融入到58的業務場景里去，最終服務的還是用戶。”而后，58同城發力互聯網金融，在2018年7月，58金融獲得4億元的A輪融資。

在資本的支持之下，58同城通過自營或參股的兩種方式，結合自身的業務場景先后產生P2P網貸、二手車分期業務、貸款超市等業務。相對應的推出了58貸款、58車分期、58信用卡、58錢柜理財。在2018年8月份時，更是推出了現金貸的產品58好借，號稱3000元為最高額度，和螞蟻花唄一樣可以隨借隨還。

龐大的布局之下，58金融卻沒有像姚勁波期望的那樣，成功拉動58同城。

在2018年10月17日，58同城自營P2P平臺58錢柜宣布了提前結清的公告，公告里稱將引入第三方機構對存量資產進行處置。而參股的另一P2P平臺“看看錢包”，也并無多大起色。而且隨著有關金融行業的“三降”政策 chutai ，許多P2P平臺被清退，重慶、四川、湖南等多地將完全取締P2P平臺。

除了相關的政策影響，58金融的經營問題也將自身推到了懸崖邊上。在黑貓投訴平臺上58好借，投訴量達到了84條，其中“暴力催收”、“虛假宣傳”“難以還款”、“利息費亂改”等字眼頻頻出現。再有，今年10月份51信用卡暴力催收、冒充公職人員的事件被警方多次調查。

58金融怎么走下去？能否順利走下去？58同城需要好好的思考一番。

4. 二手交易業務漸離漸遠

姚勁波以前說過：“有一個優秀的競爭對手，你就不敢松懈。幸運的是，浩涌是我見過的最優秀的競爭對手。感謝浩涌與趕集，他讓我知道自己哪里做得不好。”

58同城和趕集網合并之后，楊浩涌就帶領其團隊創辦了瓜子二手車，58同城持有瓜子二手車46%的股份，兩者攜手共進。但在利益面前，曾經的滄海難為水的交情也化成虛無。

58同城在2018年年報里透露，已經在2019年2月28日簽署協議，將其在瓜子母公司的部分股份以美元7.136億元的總價出售給第三投資方，轉而與瓜子二手車多年的老對手優信達成合作關系。

二手車行業風起云涌，瓜子二手車的C2C模式在優信的B2C模式前面，變得謹慎了起來。“買家少花錢、賣家多賺錢”的廣告詞里就能窺見，瓜子二手車的盈利點非常有限，能否實現盈利都是難題。而優信從B2B模式發展到的B2C、B2B模式，在去年更是推出了“全國購”這一項非常火爆的業務。

58同城投資優信正是看中了全國購業務的增長空間以及優信金融的發展。優信曾宣稱：“全國購是最符合國內二手車市場當前發展階段和特點，最能給二手車消費者帶來價值的商業模式”，在優信看來，其當前最重要的“利用一切現有資源和機會”推進“全國購”。

除了瓜子二手車之外，58同城還存在著一個親生的二手交易平臺“轉轉”。

但是“轉轉”能否繼續運轉，已經和58同城沒有多大的關系了。一是，面對強勁對手58同城難有勝算，二手交易平臺里，有阿里作為后背的閑魚、有與京東達成合作的愛回收。和二者相比轉轉能夠獲得多少市場，需要打一番長時間的硬仗。二是，目前轉轉已經轉靠了大金主騰訊，在2017年轉轉獲得騰訊為美元2億元的投資。也就是說，在二手交易平臺的競爭里，已經是阿里騰訊等巨頭的戰爭了，和58同城的關系已經越來越薄弱。

圍剿58同城

在綜合分類信息平臺里58同城是龍頭老大，幾乎沒有可以與它體量相當的綜合分類信息平臺。只是這樣的強大看更像“虛壯”，58同城流量主要依賴的還是作為主平臺的58同城網站以及APP，而58同城拆分出來的58到家、好租、招財貓等產品在目前來看都難以擔當起重任。

在每一條細分賽道里，58同城所要面對的敵手都非常多，網絡招聘和房產業務里更是勁敵林立。

一方面，在網絡招聘行業里，老玩家玩的飛起，新玩家更是層出不窮。

據國家統計局數據顯示，在我國的9億勞動人口里，其中約4億人為藍領，藍領招聘的市場規模是白領招聘的2倍之多，2018年的藍領招聘市場估值突破了3000億元。目前的藍領群體80-90后的人群占比已經突破56%，接受網絡招聘的比例正在增大。

在58同城固守的藍領招聘市場仍然有挖掘空間，而巨大的市場讓資本蠢蠢欲動。根據億歐網的數據，2018年國內的主打藍領招聘的企業達到103家。據悉，另一生活服務巨頭——美團，正在測試一款名為“饅頭直聘”的產品，其利用原有的業務優勢，在餐飲、酒店、休閑娛樂等多個行業對商家展開相關招聘服務，是58同城未來最大的對手。

 另一方面，網絡招聘的高手如云而在房產業務方面，58同城的壓力也不小。

2018年6月，58同城和21世紀不動產、我愛我家、中原地產等房產經紀公司成立“真房源聯盟”。但是鏈家并沒有加入其中，反而其推出的產品“貝殼找房”迅速擴張，主打的“真房源”特點更是對58同城造成重擊。4月份，安居客起訴貝殼找房，要求其賠償9000萬元。二者之間的競爭異常激烈。而且近來多家房產公司赴美上市，58同城想要安居，已經不太可能。

今年4月份21世紀不動產宣布與貝殼找房合作，導致58同城之前領頭成立的“真房源聯盟”合作關系受到影響；隨后6月初，58同城、安居客封殺21世紀不動產的消息傳出。不久后房天下COO張志宏一句，“我們是20年的原配，最后發現還是原配好。”暗示了房天下與21世紀不動產關系重拾。緊接著，21世紀不動產和房天下正式宣布合作，58同城的合作商又少了一位。

開枝散葉又添出海

58同城涉及了很多領域，也拆分出了許多產品，但產品多而不精，真正能讓58同城再添新活力的依舊沒能夠出現。面對窘迫的情況，58同城首先選擇跟著潮流走：下沉市場。但58同城選擇下沉的地方遠比其他互聯網巨頭要沉得多，是鄉鎮而不是三四線城市。下沉市場固然可以挖金，但也不是那么容易撬得動。

下沉市場局面出現滯緩難題，58同城又選擇了另一條出路——出海。

9月11日，58同城發布消息，將首次財務官周浩調任為國際業務總裁。周浩將全面負責58同城所有的國際業務，涵蓋了海外戰略規劃、團隊建設、打開市場等任務。

姚勁波對此說道：“隨著58同城國內業務持續穩定的發展，我們希望利用我們對分類信息商業模式的深刻理解和領先的技術優勢戰略性地開拓我們在關鍵海外市場的業務。周浩具有開創性的遠見和豐富的國際經驗，沒有人比他更適合擔任海外拓展的領導者角色。”

這是58同城首次確立了的國際業務關鍵崗位，但是出海真的能讓58同城突破重圍嗎？

面對國外的監管政策各一，外資企業能夠獲得的政策支持一般比不上本地企業的難題；還有要面對市場、文化、制度不同國家，如何打開海外市場也是58同城應該思考的問題，畢竟出海企業“水土不服”問題比比皆是。

ofo小黃車出海澳大利亞，被叫停要求60天內清場；BellaBuy曾經高調對標wish，定位歐美女性市場，做高端品牌，但其在2016年初已停止運營；在國內大熱的《王者榮耀》，國際版《Arena of Valor》的歐美運營團隊已于今年5月份解散。

出海成為中國互聯網企業的熱潮，但是真正能在異國他鄉站穩的卻能有多少呢？中年的58同城，又有多少魄力能面對海外的風浪，能否一舉突破重圍都還是未知數。

結語

作為國內信息分類網站的巨頭，在并購了趕集網之后，58同城可以說是獨孤求敗。但也正是因為如此，讓58同城倦怠失去了斗志。從2015年到現在，58同城的業務結構中，除了網絡招聘和房產業務以外也沒能再孵化出來一輛強有力的馬車。

反而58同城自身內部問題越積越多，從“神奇的網站”到“騙子網站”，姚勁波當初創立58同城的初衷現在還能剩下幾分？58同城在尋求新出路的同時，解決舊病也迫在眉睫，不然積重難返，禍福也只是一夕之間。

文/金融外參記者林亞帆，公眾號ID：jrwaican